Разговор о ценах с главным банкиром Хакасии. Простые ответы на сложные вопросы

Каждый день мы ходим в магазин и видим, как изменяется стоимость товаров на прилавках. И задаем себе вопрос — почему нельзя зафиксировать цены? Или — появились накопления, но в какой валюте хранить сбережения? Столько говорят о ключевой ставке — а зачем ее то повышают, то понижают?

На эти и другие непростые вопросы читателям газеты «Абакан» в нашей рубрике ответит Управляющий Отделением Банка России в Хакасии Вадим ЛУЗАНОВ.

— Цены по-прежнему растут, но уже медленнее, чем весной прошлого года, а на некоторые товары — даже снижаются. Что стало причиной?

— Производители постепенно находят новых поставщиков сырья и комплектующих, импортеры налаживают новые пути перевозки товаров. Покупатели понимают, что товары по-прежнему можно найти на полках магазинов. Чем быстрее будут налаживаться торговые связи и перестраиваться производство, тем медленнее будет рост цен.

— Почему в такой сложной экономической ситуации нельзя вообще заморозить цены?

— Заморозка цен не поможет в борьбе с инфляцией. Искусственно заниженные фиксированные цены неизбежно и очень быстро сделают невыгодными производство и продажу товаров. Это приведет к дефициту товаров в стране (потому что нерентабельные производства будут закрываться) и возникновению черного рынка с еще более высокими ценами. Рыночные цены говорят бизнесу, на что есть спрос, что и в каких объемах надо производить.

— В марте прошлого года Банк России поднял ключевую ставку до рекордных 20%. Что это дало?

— Резкое повышение ключевой ставки и ставок по вкладам в марте 2022 года предотвратили неконтролируемый рост цен и спасли сбережения граждан от обесценивания. Из-за санкций в марте рубль упал, а люди кинулись скупать товары, опасаясь их дефицита. В результате цены резко выросли. Чтобы остановить этот рост, Банк России сбил покупательский ажиотаж, подняв ставку до 20%. Это сделало очень привлекательными вклады в банках и уменьшило стремление граждан тратить сбережения.

В феврале в ситуации неопределенности жители Хакасии забирали накопления со вкладов, однако уже в начале марта стали возвращать деньги обратно на депозиты. В итоге — с марта по октябрь вклады населения приросли на 4,6 млрд рублей, это почти в пять раз превысило отток в начале года.

— Какой смысл открывать срочный вклад в банке, если ставки не защищают от инфляции?

— Текущие ставки по вкладам защитят сбережения от обесценивания. Резкое повышение ключевой ставки в феврале 2022 года предотвратило ускоренный рост цен. Сейчас годовая инфляция замедляется и будет замедляться дальше. Поэтому те проценты, которые получит вкладчик, когда срок его вклада закончится, будут покрывать общий рост цен за это время. Например, в этом году инфляция будет, по оценкам Банка России, 5–7%, а ставки по годовому вкладу в последнее время составляют примерно 7–8% годовых. Оценивая реальную доходность вклада, надо учитывать не прошлую, а будущую инфляцию.

— Почему нельзя ставки по депозитам сделать высокими, а по кредитам низкими?

— Все ставки в экономике взаимосвязаны, и чтобы ставки по кредитам были невысокими, невысокими должны быть и ставки по вкладам. Представьте, что вы — банк. Если вы приняли деньги на вклад под 10%, а кредит выдали под 8%, у вас будет убыток, и вы очень быстро разоритесь. Чтобы банки могли работать и обеспечивать экономику деньгами, ставки по кредитам должны быть выше ставок по депозитам. Разница между кредитными и депозитными ставками определяется многими факторами, но прежде всего тем, насколько рискованно банку давать деньги конкретному заемщику. Чем меньше риски заемщиков и ниже риск повышения инфляции, тем более умеренными становятся все ставки в экономике. Возвращение ставок на более умеренные уровни поддерживает спрос в экономике. Предприятия активнее берут кредиты, расширяют производство, а это обеспечивает рабочие места и доходы граждан. Становятся более доступными и кредиты для граждан, в том числе ипотека.

По информации
Отделения Банка России в Хакасии